Uhnwi Forex

Ultra High Net Worth Individuella UHNWI. What är en Ultra High Net Worth Individuella UHNWI. Ultra high net worth individer UHNWI är personer med investerbara tillgångar på minst 30 miljoner, exklusive personliga tillgångar och egendom som en primär bostad, samlarobjekt och konsumentvaror UHNWIs består av de rikaste människorna i världen och kontrollerar en oproportionerlig mängd globala rikedomar. Ultrahögt nettovärde är generellt noterat med avseende på likvida tillgångar över en viss siffra, men det exakta beloppet skiljer sig från finansinstitut och region. BREAKER NED Ultra High Net Worth Individuella UHNWI. Forbes curates listor över världens rikaste människor Från och med 2015, Bill Gates, Carlos Slim Helu och Warren Buffett topp listan andra nära toppen av världen s UHNWI befolkningen inkluderar Koch bröderna Charles och David, Amazon grundare Jeff Bezos , och flera barn och svärföräldrar till Sam Walton, senare grundare av Wal-Mart. De största förändringarna i antalet UHNWI förekommer i framväxande ekonomier och s specifikt i BRIC-länderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina Kina och Ryssland har framför allt skrynkliga över 200 miljarderärer i sina led, vilket gör dessa länder andra och tredje respektive bakom USA I Ryssland, Vladimir Potanin, ordförande och nyckelaktieägare i Norilsk Nickel och Leonid Mikhelson, en gas - och petrokemisk magnat, är två av landets bästa miljarderärer I Kina driver Wang Jianlins fastighetsförmögenhet, Jack Ma s-företag Alibaba och Ma Huatengs internetinnehåll dem till UHNWIs topplista. Hur många UHNWIs finns där. Från 2015 har UHNWI-befolkningen 172.850 personer bland sina led, ett tal 61 över 10 år tidigare och 1,844 av dessa individer har över 1 miljard, en 82 öka över antalet miljonärer under det föregående årtiondet Sammanfattningsvis innehåller dessa individer 20 8 biljoner. Även om de utgör endast 0 003 av världens befolkning, håller de 13 av världens totala rikedom. Var bor UHNWIs. s av 2015, hälften av alla UHNWIs bor i Nordamerika, och en fjärdedel bor i Europa Asien och Stillahavsområdet, med undantag för Indien och Kina, värd 13 av världens UHNWI-befolkning. Förenta staterna har det högsta antalet UHNWI, och 48 av dem ringer landet hem Kina har den näst högsta andelen av UHNWI-befolkningen med cirka 8, och Storbritannien följer med 4. Vad gör UHNWIs med sina pengar. UHNWI håller ögonen på deras rikedom och tenderar att hantera det själv Bland familjer med mer än 200 miljoner i tillgångar ger endast 20 sina finansiella rådgivare fullständigt utrymme för att göra portföljförändringar 44 ger ett begränsat utrymme för skönsmässig bedömning och 36 gav inget utrymme för skönsmässig bedömning till sina rådgivare och portföljförvaltare. I genomsnitt donerar 25 miljoner amerikanska filantroper till välgörenhet under deras liv Nästan 40 av dessa donationer går till utbildningsorsaker Kvinnliga UHNWIs tenderar att ge gåvor som är 26 större än sina manliga motsvarigheter Den genomsnittliga UNHWI-filantropen är 64 år gammal med en genomsnittlig nettovärde på 240 miljoner. FX MANAGERS. Portfolio Manager och VD SHARPE SIGNA LLC. Garen Ovsepyan talar om de utmaningar och möjligheter som Forex trading erbjuder, och hur Sharpe Signa s strategi, som inkluderar teknisk analys, fundamentals, marknaden intelligens och viss kvantitativ analys implementeras på ett fullständigt diskretionärt sätt. Han förklarar att företagets huvudsakliga styrkor är handelsgruppens diversiteter och komplementaritet samt förmågan att förenkla riskhanteringsprocessen. Hur länge har du har handlat utländsk valuta för och vad som först lockade dig till den här branschen Berätta om din karriärutveckling. Jag började ursprungligen arbeta i FX 2002 som forskningsassistent. Jag hjälpte mig att inrätta och förvalta en proffsdisk här i LA-området, hantera pengar för UHNWI och några rika familjer i Mellanöstern och Asien fick jag sedan en liten fördelning och fortsatte att fokusera på att hantera och handla min egen portfölj Efter ungefär ett år och en halv år 2004 insåg jag att min personlighet passade bäst för medellång handel på längre sikt. Jag har sedan länge varit trogen. Vad tycker du speciellt om ditt jobb. Jag älskar att ingen två dagar liknar alltid varandra Varje dag presenteras unika möjligheter och tvingar dig att se på marknaderna på ett annat sätt. Det som tidigare arbetat är definitivt inte garanterat att du ska arbeta i framtiden. Du måste alltid vara vaken, flexibel och redo att Förvänta sig det oväntade. På vilket sätt är handelsvalutorna annorlunda än att handla andra finansiella instrument. När valutahandlare kan hitta möjligheter hela tiden Valutor är verkligen en global makrostrategi genom att en skicklig chef måste vara medveten om vad som händer i varje världs ekonomi I aktier eller till och med vissa varor kan en eller två faktorer påverka prisåtgärder Valutan är å andra sidan helt sammanlänkad och påverkar varandra. När och hur var företaget född. Vi lanserade SHARPE SIGNA i juni 2010 under namnet Vanguard Axis Efter att ha testat och försökt arbeta med flera andra handlare slog jag äntligen på laget vi har här nu I augusti 2012 bestämde vi oss för att rebranda oss själva som SHARPE SIGNA Vi ville vara unika och undvika förvirring med andra företag med liknande namn Vi ville cementera vår identitet i branschen som förskott i många år framöver. Hur är företaget strukturerat idag när det gäller huvudkontor och kontor. har 12 anställda, varav åtta är i forskningshandelsrisk, tre i försäljning och marknadsföring och en i kontorsadministratör. Vi har kontor i USA, Storbritannien och NZ. Vi arbetar med en närvaro i Singapore och eventuellt NY. Vad anser du som huvudpositioner i ett FX Management-företag. Riskchef utan tvekan tror jag att en strategi kan vara lönsam och upprätthålla sig genom ett marknadsvillkor så länge risken hanteras på rätt sätt. Vilka myndigheter reglerar företaget . Vi är 4 14 undantagna CTA, vilket innebär att vi bara kan ta på vissa typer av kunder. Du har ansvaret för valutaprogrammet. Hur beskriver du din investeringsstrategi? Jag skulle säga att vi är jämnt balanserade i vår strategi. inkludera i vår portfölj analyserar vi allt vi har till vårt förfogande innebär det att vi använder teknisk analys, grundämnen, marknadsintelligens och viss kvantitativ analys. Vi har inte en låda som vi försöker passa in i vår strategi. Detta ger oss möjligheten att förbli agnostisk i synnerhet mot några speciella valutapar vi handlar inom en dag. Enkelt uttryckt, just nu är det inte viktigt för mig om EURUSD handlar på 1 40 eller 1 30 vid årsskiftet. Vårt mål är att fokusera på de kommande 50-100 ticksna på inom dagen Vi är intresserade av vad som ska utlösa och upprätthålla ett drag under tidsramen för vår handel. Det är just nu. Många olika faktorer kan och kommer att påverka hur vi ser på marknaden. Hur gjorde du skapa en nd utveckla din nuvarande FX-hanteringsstrategi Har den förändrats över tiden, och om ja, av vilka skäl beslutade du att ändra den. Den övergripande utvecklingen och utvecklingen av vår strategi har varit ganska konsekvent sedan starten av vårt firma Detta är också resultatet av stabila personal i teamet bakom det. Vi har fyra seniorpersoner, inklusive mig själv. Jag är en mer långsiktig näringsidkare. Richard Campbell och Richard Shennan är båda tidigare bankhandlare och tar sålunda majoriteten av våra dagliga positioner. Amit Patel kombinerar båda en kort och långsiktig strategi Om vi ​​tittar på de idéer vi har omsatt under de senaste tre och ett halvt år har vi alla balanserat varandra i fråga om lönsamhet och, viktigare, mångfalden Mångfald är verkligen den nyckelelement i vår strategi är att vi inte är statiska och vi begränsar oss inte till ett visst sätt att tänka och handla. Hur hanterar vi risken i företaget. Vi försöker förenkla processen När det gäller handel bör vid någon tidpunkt någon av de äldre personerna automatiskt och psykiskt beräkna risken. Om vi ​​inte kan göra det, har vi förmodligen för mycket risk för att detta inte har hänt än, och vi förväntar oss inte att vara fallet i framtiden Många gånger riskhanterare över komplicerat riskhantering i allmänhet Ja, det kan bli mer komplext när du har 100, 1000 eller fler positioner som körs samtidigt. Vi har någonstans mellan 1 till 5 branscher vid vilken tidpunkt som helst, med max hävstångseffekt på 1 5x och maximal tillåten nackdel risk tolerans på 1 5 till 2 00, så på ett sätt är hantering av risker enklare Det handlar om att förenkla processen Historiskt har den genomsnittliga risken vi någonsin haft på cirka 0 30 till 0 40 Den genomsnittliga handelsrisken är 0 10. Kan du ge oss ett exempel på en handel som du kanske har genomfört tidigare men att du inte skulle upprepa idag Vad är den viktigaste lektionen du lärde dig från tidigare handelsbeslut. tror att varje handel är annorlunda, s o det är svårt att återkalla en viss situation och identifiera den som exemplariskt fel Varje gång vi tar ställning är vi väldigt uppmärksamma på marknadsförhållandena och om handeln passar våra parametrar. Som följd var det som i efterhand visade sig vara fel, var faktiskt korrekta vid den tidpunkt det genomfördes Det som jag har lärt mig är dock att när chefen inte bör vara förtjust i något särskilt, speciellt om han handlar inom dagen När du blir fördjupad och i ditt öga mot en starkare svagare USD, GBP, JPY eller något särskilt, då ser du inte många av de andra faktorerna som finns på marknaden vid den tiden och det kan påverka nästa steg. Jag antar att det jag försöker säga är att , medan det är bra att ha starka övertygelser, att vara förspänd mot ett visst drag kan vara din styrka men också din svaghet. Du använder en blandning av strategier eller en enda. Vi är definitivt en blandning av strategier när det gäller att utnyttja det som fungerar bäst fo r oss vid vilken tidpunkt som helst I dag kan det vara teknisk analys och i morgon kan grunden spela en större roll i vad som händer på marknaderna. Vi kan säga detsamma om kvantitativ analys samt marknadsundersökning. Allt kan användas till vår fördel, om när vi letar efter, tillåter situationen och strategin att vi definitivt försöker utnyttja allt som är tillgängligt för oss när det gäller forskning. Vilka är marknadsförhållandena som du anser vara idealiska och vilka som är mest utmanande för Utvecklingen av din strategi. Sättet när vi närmar oss vår handel är att vi fortsätter att vara anpassningsbara och agnostiska i en viss marknadsmiljö. Genom vår erfarenhet var maj 2012 för oss den mest utmanande månaden. Det var en ren trendmarknad. Vi handlade huvudsakligen det som vi hade varit under de senaste 12 18 månaderna Det har vi utnyttjat av ett relativt förutsägbart intervall Så när USD blev bud, fortsatte vi med att förvänta sig en reversering Genom att göra det, w Jag har fångats på fel sida av marknaden några gånger Vi har sedan infört parametrar som gör det möjligt för oss att justera och viktigare hjälpa oss att identifiera vissa trender. Den relativa oförmågan att upptäcka nya trender var vår huvudsakliga svaghet tillbaka i maj 2012. Kan du ge oss ett exempel på ett minnesvärt vinnande handelsbeslut. EURCHF den 6 september 2011 måste definitivt vara en, bara för att vi var på höger sida av marknaden när SNB meddelade 1 20 grundpriset för EURCHF Vi var långa klockan 1 08 försökte komma ut omkring 1 15ish men fick inte en fyllning fram till ungefär 1 19. Det har varit en av de få gånger som en näringsidkare kunde få något sådant till hans fördel när han handlade elektroniskt. Detta var det första och sista samtalet om en handel fick jag mitt på natten från Richard Campbell i vårt brittiska kontor. Den andra minnesvärda handeln var den långa USDJPY-positionen vi gick in 13 september 15 2012 för en genomsnittlig längd på 77 61 Våra första mål var 82, 84 och 88, som alla möttes Vi gick slutligen ut med ett genomsnitt på ca 100 USDJPY Detta var en kollektiv insats, med Amit Patel som arbetar under min vägledning. Den handeln var något vi hade satsat på en stund. Se fram emot valet av KVB och andra makroelement, vi hade identifierat ett stort riskbelöningsförhållande som stödde idén om att ta handeln. Om du använder valutamarknader och tror du att enskilda handlare bör använda dem, med tanke på att de inte behöver oroa sig så mycket om likviditetsproblem. Vi handlar om och när en möjlighet presenterar sig Vi måste känna oss bekväma med risken och naturligtvis måste belöningens uppåtspotential vara meningsfull med tanke på en förlust. Jag tror att handel med EMFX är bättre lämpad för långsiktiga näringsidkare som kan gå bort från positionen och komma tillbaka till det 3,6,9 månader senare, och ibland har mer makroforskning en nyckelroll i detta, för om du väljer ett land men du inte är helt medveten om vad som verkligen flyttar den marknaden, då tävlar utanför din liga. Därefter är du bättre att undvika den positionen i första hand. När du utvecklar en strategi, ger du högre prioritet för att bygga upp inloggningssignaler, avgångssignaler eller penninghanteringsregler. den yttersta viktiga faktorn i vilken strategi som helst, följt av din exitstrategi. Den nedre risken måste alltid vara en känd faktor och inte något som är subjektivt eller osäkert när du går in. Din exitstrategi kommer att visa sig vara viktigare än dina inträdespunkter, de flesta av tid. Tror du att varje strategi förlorar sin exakthet förr eller senare eller tror du på långvariga marknadsregler Har du någonsin hittat en strategi som blev lönsam igen efter en lång negativ fas. Ja, det är naturligtvis annars strategier som var lönsamma under någon specifik typ av marknad skulle fortsätta att vara lönsam hela tiden Ingen enskild strategi fungerar under alla marknadsförhållanden Vi kan bara försöka att bäst anpassa sig till befintliga situationer n och förutse scenariot som kommer att utvecklas igen. Anpassning är nyckeln Naturligtvis kan strategier som är lönsamma under en viss typ av marknad bli lönsamma igen om samma villkor presenterar sig igen i framtiden. Om du använder någon form av optimering Om Så, hur ser du till att det inte skapar kurvmontering och bekräftar robustheten i modellen. Vi är 100 diskretionära i vår beslutsprocess, så vi är mindre utsatta för risken för kurvanpassning än, säger en systematisk chef. du gynnar någon speciell tidsram i dina strategier. Vad är din genomsnittliga varaktighet och handelsfrekvens. Jag gillar personligen att titta på mer medellånga långsiktiga affärer som det passar min personlighet mycket mer än att vara en intradagse näringsidkare som för SHARPE SIGNA som en helhet, vår genomsnittliga handel varar ca 2 dagar. Vad ska en oerfaren näringsidkare titta när man väljer en tidsram. Jag tycker att mer än någonting borde de titta på sig själva i spegeln och identifiera deras t rue styrkor och svagheter Det är i huvudsak vad jag gjorde, insåg jag att jag inte kunde vara en näringsidkare som verkar inom en dag på grund av min personlighet och stil Frestelsen att handla är alltid där och jag kommer att lägga fram förslag dagligen till vårt team Men jag är sanningsenlig för mina medellånga långsiktiga egenskaper. Det fungerar bra för oss, eftersom blandningen av personliga stilar som skiljer vårt lag leder till en balanserad blandning. Vad är den genomsnittliga hävstångseffekt som du brukar använda och den maximala hävstången. i själva verket använder vi inte hävstång och de-hävstång när vi tar på individuella positioner eftersom den genomsnittliga biljettstorleken för oss är 2mio per 10mio i AUM Enligt vår uppfattning är vi de-leveraged på individuell position. Den maximala aggregerade hävstången som är tillåten för oss är 1 5x eller väsentligen högst 15mio i aggregerade positioner per 10mio i AUM I genomsnitt kör vi överallt mellan 5-8mio per 10mio i AUM Positioner kan inte vara mer än 50 partisk mot en viss sida, det vill säga sh ort lång USD eller EUR eller någon annan valuta Vi är väldigt konservativa och vi försöker vara så exakta som möjligt när det gäller att välja våra affärer. Hur många exekutiva mäklare använder du Hur splittrar du utförandet mellan elektronisk och voice. We har för närvarande ett par exekutiva mäklare men vi överväger att minska dem till bara en Detta kommer att förenkla handelsprocessen och därigenom minska operativrisken Vi arbetar endast på en hanterad kontonbas och koncentrerar oss på en enda exekverande mäklare producerar en mer linjär process när vi ser till att alla konton har omsatts ordentligt och alla stopp är på plats. Vilka möjligheter och risker ser du i ultrahögfrekvenshandel för FX-chefer. Giver att Ultra HFT-strategier är ett helt annat univers från vad vi gör här på SHARPE SIGNA, min är en observatörs uppfattning Jag ser personligen fler risker än möjligheter en del av risken ligger helt klart hos de faktiska bankerna och likviditetsleverantörerna snarare än förvaltningen ers själv Dessa affärer sätts på och tas av snabbare än du och jag kan blinka Så, med tanke på hastigheten kan LP s fastna i en situation där brist på likviditet blir ett problem Tänk på en större händelse, till exempel. HFT handla enligt vissa databasregler På senare tid har det blivit särskilt tydligt att vem som helst kan kommentera och flytta marknader, vilket på ett sätt kan korrumpera själva datasignalerna utvinns. I HFT-strategier finner HFT-strategier det mer komplicerat att producera alfa Marknaden förändras alltid och utvecklas och HFT-program löper risken att vara strukturellt sent. När HFT-cheferna har skapat en ny algoritm har marknaden förändrats igen. Jag tror också starkt att oavsett hur smart några av dessa killar är När det gäller att utveckla ett system är marknadserfarenhet det som gör skillnaden Erfarenhet kommer alltid att råda så länge du vet hur man hanterar risken korrekt. Hur påverkar likviditeten effektiviteten hos din strateg har du redan utforskat vilken AUM-gräns strategierna skulle låta dig växa till. Med vår typ av handel tror jag att även vid 5bio i AUM skulle vi vara bra utan mycket av ett problem när det gäller likviditet För närvarande är vi ha 2bio som riktmärke som vi skulle vilja nå de närmaste åren Vi skulle kunna hantera upp till 1 bill med det nuvarande laget som det är nu utan några ytterligare tillägg. Över den här nivån skulle jag överväga att lägga in ytterligare medlemmar till vårt team och långsamt integrera dem inom den befintliga strukturen Vi har en kortlista på 20-25 bra kandidater i åtanke. Vad är din största teamstyrka. Vår kollektiva erfarenhet på marknaderna, både på köpsidan och i försäljningen sidan av Institutionella FX-skrivbord och vår förmåga att hantera risken på ett disciplinärt sätt är en absolut styrka. Kan du ge oss en känsla av EurUsds flytt under de närmaste 6 12 månaderna. Med förnyad optimism om amerikansk tillväxt, vilar resten av världen och p EU speciellt har positiva spillovereffekter Vi har också noterat en liknande trend i Storbritannien För det andra har EU: s statsobligationsmarknader nyligen stabiliserats. Spekulation av en deflationsmiljö har skapat förnyat marknadsintresse för statsobligationer som stöder valutan på medellång sikt Periferström Kontoöverskott, tillsammans med andra europeiska europeiska länder, har förbättrats drastiskt sedan recessionen. Riskerna med en EU-standard och en suverän kris har minskat, så marknadsaktörerna har börjat avveckla baissepositioner. Vi har sett en kort täckning av periferobalterna. Intressant är euron som en valuta är mycket likvida och den har använts som fullmakt för korta perifera obligationer under krisperioder. Minskad risk för EU-standard har haft kort täckning av euron mot resten av G10-blocket. Temat bör fortsätta att gå in i 2014 och vi ser paret handlar på 1 3500 för nästa 6-12 månader Det är för närvarande på 1 3595. Vad är det bästa råd du vill uld ge till näringsidkare som vill komma in i FX fondförvaltningsbranschen. Kom ihåg vad som gör dig till en fondförvaltare, håll dig till din strategi och förlora inte din riskhantering. INLEDNING UBS Investeringschef för UHNWI på Asien Investeringar, Forex Dramas and Oil. Tom King, Singapore Country Manager 30 januari 2015. Denna publikation intervjuade nyligen CIO för den höga nettovärdeenheten för UBS Wealth Management under en resa till Asien. Simim Smiles, den zürichbaserade chefsinvesteringsansvarig på det höga höga nettovärdet arm för UBS Wealth Management, som nyligen talade till denna publikation under en resa som han gjorde till Asia Smiles bidrar till den bredare UBS-husvisningen om investeringar och är medlem i sin globala investeringskommitté. Innan han flyttat till sin roll i Schweiz hade han varit chef för Asiatisk tematisk forskning för UBS s investment banking arm, så hans förståelse av regionen är djup. Hur är UBS-kunder sannolikt att drabbas av den schweiziska nationalbanken s flytta för att sluta capping den schweiziska fran c Ger detta problem för UBS specifikt Avlägsnandet av golvet var en stor överraskning för oss och har uppenbarligen lett till betydande volatilitet i schweiziska tillgångspriser. Effekten av dessa rörelser har dock varit mycket annorlunda för olika kunder. De allra flesta av våra schweiziska francbaserade diskretionära mandatkunder väckte stormen bra eftersom de var valutasäkringar och hade globalt väl diversifierade portföljer. Men självstyrda schweiziska kunder, som ofta har en stor kapitalförstöring och utländska investeringar utan valutasäkringar, har påverkats väsentligt av både schweiziska francens uppåtgående rörelse och nedgången i schweiziska aktier. Det har förekommit andra dramatiska prisskift som fallet i oljepriset. Kan du ge din breda uppfattning om hur det påverkar vilken typ av tillgångsfördelningsvisningar du har och att du rekommendera till kunder Vi ser det lägre oljepriset som stöd för de två viktigaste makrovisningarna som vi för närvarande uttrycker i vår taktiska tillgångstilldelning övervikt globala aktier och överviktiga amerikanska tillgångar i förhållande till underviktiga tillväxtmarknads tillgångar Men i större utsträckning markerar de skarpa rörelser vi redan har sett i år i råvaror, schweiziska tillgångar, euron och olika stats statsskulden en gång till och med att betona vikten av den enda fria lunchen i finansdiversifiering. Som någon med en fot i Asien, vad är din övergripande syn på tillgångstilldelningspositioner i Asienregionen Kina, Hong Kong, Singapore, Indonesien, Malaysia, etc. Finns det något generellt budskap som du tror behöver göras Medan vi är underviktiga tillväxtmarknadstillgångar, är Asien i en betydligt bättre position än sina EM-kamrater. Den senaste nedgången i råvarupriserna är särskilt en storvindvind för regionen och erbjuder uppåtsöverraskning, inte bara när det gäller ekonomisk drivkraft utan också för vinsttillväxten . Med Asien har vi för närvarande en preferens för Indien, som är en främsta mottagare av lägre energipriser och Taiwan, eftersom det är den mest hyrda marknaden på USA g radd återhämtning Vår uppfattning är dock mindre positiv i Malaysia och Indonesien, eftersom de är netto exportörer av varor och Singapore, som vi tror kommer att drabbas av högre räntor i USA. Samtidigt har Kinas svåra balans handlat mellan tillväxtåterbalansering och kraftigt behov reformer gör det till en neutral fördelning i våra ögon. Senast kommentar och analys. Senast nyheter. Mer historier. Senast omröstning.